Le azioni di Accenture plc (NYSE:ACN) sono in trend rialzista: sono i forti dati finanziari a guidare il mercato?

Analisi delle azioni

Accenture (NYSE:ACN) ha avuto un ottimo andamento sul mercato azionario, con le sue azioni in rialzo di un significativo 17% negli ultimi tre mesi. Poiché di solito il mercato paga i fondamentali a lungo termine di un'azienda, abbiamo deciso di studiare gli indicatori chiave di prestazione dell'azienda per vedere se potrebbero influenzare il mercato. In particolare, oggi presteremo attenzione al ROE di Accenture.

Il ROE o ritorno sul capitale netto è uno strumento utile per valutare quanto efficacemente una società può generare rendimenti sull'investimento ricevuto dai suoi azionisti. In altre parole, rivela il successo dell'azienda nel trasformare gli investimenti degli azionisti in profitti.

Dai un'occhiata alla nostra ultima analisi per Accenture

Il rendimento del capitale proprio può essere calcolato utilizzando la formula:

Rendimento del capitale proprio = Utile netto (da operazioni continuative) ÷ Patrimonio netto

Pertanto, in base alla formula sopra riportata, il ROE per Accenture è:

28% = 7,3 miliardi di dollari USA ÷ 26 miliardi di dollari USA (sulla base degli ultimi dodici mesi fino a maggio 2023).

Il "rendimento" è il reddito guadagnato dall'azienda nell'ultimo anno. Ciò significa quindi che per ogni dollaro investito dai suoi azionisti, la società genera un profitto di 0,28 dollari.

Abbiamo già stabilito che il ROE funge da efficiente indicatore di generazione di profitti per gli utili futuri di un'azienda. In base alla quantità di profitti che l'azienda sceglie di reinvestire o "trattenere", siamo quindi in grado di valutare la futura capacità di un'azienda di generare profitti. Supponendo che tutto il resto rimanga invariato, maggiore è il ROE e la ritenzione degli utili, maggiore è il tasso di crescita di un'azienda rispetto alle aziende che non necessariamente presentano queste caratteristiche.

Per cominciare, Accenture ha un ROE piuttosto elevato, il che è interessante. In secondo luogo, anche se confrontato con la media del settore del 16%, il ROE dell'azienda è piuttosto impressionante. Probabilmente come risultato di ciò, Accenture è stata in grado di registrare una discreta crescita del reddito netto del 12% negli ultimi cinque anni.

Abbiamo poi confrontato la crescita dell'utile netto di Accenture con quella del settore e abbiamo scoperto che il dato di crescita dell'azienda è inferiore al tasso di crescita medio del settore, pari al 21%, nello stesso periodo di 5 anni, il che è un po' preoccupante.

La crescita degli utili è un fattore importante nella valutazione delle azioni. L'investitore dovrebbe cercare di stabilire se la crescita prevista o il calo degli utili, a seconda dei casi, sono già scontati. In questo modo, avranno un'idea se il titolo si dirige verso acque cristalline o se attendono acque paludose. Un buon indicatore della crescita attesa degli utili è il rapporto P/E che determina il prezzo che il mercato è disposto a pagare per un titolo in base alle sue prospettive di utile. Pertanto, potresti voler verificare se Accenture opera con un P/E elevato o un P/E basso, rispetto al suo settore.

Accenture vanta una sana combinazione tra un tasso medio di payout triennale moderato del 39% (o un tasso di fidelizzazione del 61%) e una crescita rispettabile degli utili, come abbiamo visto sopra, il che significa che l'azienda ha fatto un uso efficiente delle sue risorse profitti.

Inoltre, Accenture ha pagato dividendi per un periodo di almeno dieci anni, il che significa che la società è piuttosto seria nel condividere i propri profitti con gli azionisti. Sulla base delle ultime stime degli analisti, abbiamo scoperto che il tasso di rendimento futuro della società nei prossimi tre anni dovrebbe rimanere stabile al 33%. Pertanto, anche il ROE futuro della società non dovrebbe cambiare di molto, con gli analisti che prevedono un ROE del 32%.

Nel complesso, riteniamo che la performance di Accenture sia stata piuttosto buona. Nello specifico, ci piace il fatto che l’azienda stia reinvestendo una parte enorme dei suoi profitti con un tasso di rendimento elevato. Ciò ovviamente ha fatto sì che la società vedesse una buona crescita dei suoi utili. Stando così le cose, uno studio delle ultime previsioni degli analisti mostra che si prevede che la società vedrà un rallentamento nella futura crescita degli utili. Per saperne di più sulle previsioni di crescita degli utili futuri della società, dai un'occhiata a questo